엔비디아 70% 성장 전망, AI 랠리 계속될까?
엔비디아가 회계연도 2027년 2분기에 매출 962억2,000만 달러를 기록했어. 시장이 예상한 921억7,000만 달러보다 높았고 조정 주당이익도 예상치 2달러10센트를 넘어 2달러22센트. 다음 해 성장 전망은 70%였어. 그런데 이 숫자는 수요가 여기까지라서 나온 게 아니야. 젠슨 황은 실제 수요가 이보다 훨씬 크지만 공급할 수 있는 제품 물량에 맞춰 제시했다고 설명했어. 신기록을 만든 회사가 주문 부족이 아니라 물건 부족 때문에 전망에 선을 그은 거지. 공급이 풀리면서 이익률이 바닥을 지나면 이번 전망은 AI 랠리의 새 출발이야. 그게 아니면 신기록은 공급 병목 앞의 정점이야. 그래서 오늘 준비한 이야기는 딱 세 가지야. 첫째, 시장 예상보다 높은 성장 전망이 왜 수요가 아니라 공급 이야기인지.
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